นิสสันและฮอนด้าลงนามบันทึกความเข้าใจ

การบูรณาการทางธุรกิจ

ผ่านการจัดตั้งโฮลดิ้งร่วมกัน

บริษัท นิสสัน มอเตอร์ จำกัด ("นิสสัน") และบริษัท ฮอนด้า มอเตอร์ จำกัด ("ฮอนด้า") ได้ลงนามในบันทึกความเข้าใจ (MOU) เพื่อเริ่มการหารือและพิจารณาการบูรณาการธุรกิจระหว่างทั้งสองบริษัทผ่านการจัดตั้งบริษัทโฮลดิ้งร่วมกัน

เพื่อเร่งความพยายามในการบรรลุสังคมที่เป็นกลางทางคาร์บอนและสังคมที่ไม่มีอุบัติเหตุเสียชีวิตบนท้องถนนอีกต่อไป เมื่อวันที่ 15 มีนาคม นิสสันและฮอนด้าได้ลงนามในบันทึกความเข้าใจเกี่ยวกับความร่วมมือเชิงกลยุทธ์สำหรับยุคของยานยนต์อัจฉริยะและการใช้ไฟฟ้านับตั้งแต่นั้นมา ทั้งสองบริษัทได้หารือกันร่วมมือกันในหลากหลายหัวเรื่อง

เมื่อวันที่ 1 สิงหาคม ทั้งสองบริษัทได้ลงนามบันทึกความเข้าใจฉบับเพิ่มเติม เพื่อขยายกรอบความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ให้ชัดเจนยิ่งขึ้น นอกจากนี้ยังได้ประกาศตกลงที่จะดำเนินการวิจัยร่วมกันในเทคโนโลยีพื้นฐานในด้านแพลตฟอร์มสำหรับยานยนต์ (SDV) โดยเฉพาะระบบอัจฉริยะและการใช้พลังงานไฟฟ้าเพื่อผลักดันการหารือที่มุ่งเน้นไปสู่ความร่วมมือที่เป็นรูปธรรมมากขึ้น

ตลอดกรอบนี้ Nissan และ Honda ได้หารือกันเพื่อพิจารณาความเป็นไปได้และตัวเลือกต่าง ๆ ในขณะเดียวกัน สภาพแวดล้อมทางธุรกิจของทั้งสองบริษัทและอุตสาหกรรมยานยนต์ก็เปลี่ยนแปลงไปอย่างรวดเร็ว และความเร็วของนวัตกรรมทางเทคโนโลยีที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในบันทึกความเข้าใจระหว่าง Nissan และ Honda ที่ประกาศในวันนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อใช้เป็นทางเลือกในการรักษาความสามารถในการแข่งขันในระดับโลก และเพื่อให้ทั้งสองบริษัทสามารถส่งมอบผลิตภัณฑ์และบริการให้กับลูกค้าทั่วโลกต่อไป

ต่อเมื่อการบูรณาการธุรกิจเกิดขึ้นแล้ว เราก็จะดำเนินการในด้านอื่น เช่น ความรู้ ทรัพยากรบุคคล และเทคโนโลยี มีการทำงานร่วมกันอย่างกระชับพื้นที่มากขึ้น และยังจะเพิ่มความสามารถในการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาด ทั้งนี้คาดว่าจะสามารถเพิ่มมูลค่าองค์กรขึ้นได้ ในระยะกลางถึงระยะยาวได้

นอกจากนี้ นิสสันและฮอนด้ายังมุ่งหวังที่จะมีส่วนสนับสนุนการพัฒนาอุตสาหกรรมของญี่ปุ่น ด้วยการบูรณาการธุรกิจรถยนต์ของนิสสันและฮอนด้า รวมทั้งธุรกิจรถจักรยานยนต์และผลิตภัณฑ์เครื่องยนต์ของฮอนด้า ซึ่งจะทำให้แบรนด์ของทั้งสองบริษัทมีความน่าสนใจมากขึ้น และพร้อมส่งมอบผลิตภัณฑ์และบริการที่ดึงดูดใจและสร้างสรรค์มากขึ้น เพื่อมอบให้กับลูกค้าทั่วโลก

มร.มาโกโตะ อูชิดะ ผู้อำนวยการ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและตัวแทนฝ่ายบริหารของนิสสัน กล่าวว่า “วันนี้ถือเป็นช่วงเวลาสำคัญที่เราจะเริ่มหารือเกี่ยวกับการบูรณาการทางธุรกิจที่มีศักยภาพในการกำหนดอนาคตของเรา หากเกิดขึ้นจริง ผมเชื่อว่าการรวมจุดแข็งของทั้งสองบริษัทเข้าด้วยกัน จะทำให้เราสามารถส่งมอบความคุ้มค่า ให้กับลูกค้าทั่วโลกที่ชื่นชอบแบรนด์ของเราได้ และยังจะร่วมกันพัฒนาการเทคโนโลยี ที่ความโดดเด่น เป็นเอกลักษณ์เฉพาะ เพื่อให้ลูกค้าได้ใช้ยนตรกรรมที่ทรงคุณค่าและเป็นที่นิยมชมชอบ แบบที่ไม่สามารถขาดบริษัทใด บริษัทหนึ่งได้เลย ”

มร.โทชิฮิโระ มิเบะ กรรมการและตัวแทนเจ้าหน้าที่บริหารของฮอนด้ากล่าวว่า “การสร้างมูลค่าใหม่ของการขับเคลื่อนด้วยการนำทรัพยากรต่าง ๆ รวมถึงความรู้ ความสามารถ และเทคโนโลยีที่ฮอนด้าและนิสสันได้พัฒนามาเป็นเวลานานหลายปีมารวมกันนั้นถือเป็นสิ่งสำคัญในการเอาชนะการเปลี่ยนแปลงด้านสิ่งแวดล้อมที่ท้าทายซึ่งอุตสาหกรรมยานยนต์กำลังเผชิญอยู่ฮอนด้าและนิสสันเป็นสองบริษัทที่มีจุดแข็งที่แตกต่างกันเราเพิ่งอยู่ในขั้นตอนของการเริ่มต้นการตรวจสอบ และเรายังไม่ได้ตัดสินใจเกี่ยวกับการบูรณาการธุรกิจ แต่เพื่อค้นหาแนวทางสำหรับความเป็นไปได้ของการบูรณาการธุรกิจภายในสิ้นเดือนมกราคม 2025 เรามุ่งมั่นที่จะเป็นบริษัทชั้นนำเพียงแห่งเดียวที่สร้างมูลค่าใหม่ของการขับเคลื่อนด้วยการเคลื่อนที่ผ่านปฏิกิริยาเคมีที่สามารถขับเคลื่อนได้ผ่านการรวมตัวของทั้งสองทีมเท่านั้น”

ศักยภาพในการบูรณาการร่วมกัน

นิสสันและฮอนด้าจะจัดตั้งคณะกรรมการเตรียมการบูรณาการ เพื่อให้การบูรณาการเป็นไปอย่างราบรื่น และจะดำเนินการหารืออย่างมีเป้าหมายจากการหารือของคณะกรรมการ รวมถึงผลการตรวจสอบอย่างรอบคอบ บริษัทต่าง ๆ จะตรวจสอบและวิเคราะห์การทำงานร่วมกันที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้น ด้วยการตระหนักถึงการทำงานร่วมกันจากการบูรณาการอย่างรวดเร็ว

นิสสันและฮอนด้าจึงสามารถมุ่งเป้าที่จะเป็นบริษัทด้านการสัญจรระดับโลกที่มีรายได้จากการขายเกิน 30 ล้านล้านเยนและกำไรจากการดำเนินงานมากกว่า 3 ล้านล้านเยน

การทำงานร่วมกันที่คาดหวังจากการบูรณาการธุรกิจในเวลานี้คือ

1. ข้อได้เปรียบด้านขนาดโดยการทำให้แพลตฟอร์มของยานยนต์เป็นมาตรฐานการบูรณาการดังกล่าวคาดว่าจะช่วยเพิ่มยอดขายและปริมาณการดำเนินงาน ทำให้บริษัทต่าง ๆ สามารถลดต้นทุนการพัฒนาต่อรถได้ รวมถึงลดต้นทุนการให้บริการดิจิทัลในอนาคต พร้อมทั้งเพิ่มผลกำไรให้สูงสุดด้วยการเร่งการเสริมซึ่งกันและกันของข้อเสนอเกี่ยวกับรถยนต์ระดับโลก ซึ่งรวมถึงรุ่น ICE, HEV, PHEV และ EV ทำให้ Nissan และ Honda อยู่ในตำแหน่งที่ดีขึ้นในการตอบสนองความต้องการที่หลากหลายของลูกค้าทั่วโลกและส่งมอบผลิตภัณฑ์ที่เหมาะสมที่สุดนำไปสู่ความพึงพอใจที่เพิ่มขึ้นของลูกค้า

2. การเพิ่มขีดความสามารถในการพัฒนาและการทำงานร่วมกันของต้นทุนผ่านการบูรณาการฟังก์ชันการวิจัยและพัฒนาตามบันทึกความเข้าใจเพื่อกระชับความร่วมมือเชิงกลยุทธ์และข้อตกลงการวิจัยร่วมกันเกี่ยวกับเทคโนโลยีพื้นฐานลงวันที่ 1 สิงหาคม ทั้งสองบริษัทได้เริ่มการวิจัยร่วมกันเกี่ยวกับเทคโนโลยีพื้นฐานในด้านแพลตฟอร์มยานยนต์สำหรับยานยนต์ที่กำหนดโดยซอฟต์แวร์รุ่นต่อไป (SDV) ซึ่งเป็นรากฐานของสาขาข่าวกรองหลังจากการบูรณาการธุรกิจแล้ว ทั้งสองบริษัทจะรวมการทำงานร่วมกันแบบบูรณาการมากขึ้นในทุกฟังก์ชันการวิจัยและพัฒนา รวมถึงการวิจัยพื้นฐานและการวิจัยเทคโนโลยีการใช้งานยานยนต์คาดว่าแนวทางนี้จะทำให้ทั้งสองบริษัทสามารถปรับปรุงความเชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีได้อย่างมีประสิทธิภาพและรวดเร็ว โดยบรรลุทั้งการปรับปรุงความสามารถในการพัฒนาและลดต้นทุนการพัฒนาผ่านการบูรณาการฟังก์ชันที่ทับซ้อนกัน

3. การเพิ่มประสิทธิภาพระบบและสิ่งอำนวยความสะดวกด้านการผลิต

บริษัทต่าง ๆ คาดว่าการเพิ่มประสิทธิภาพโรงงานผลิตและสิ่งอำนวยความสะดวกด้านบริการพลังงาน ร่วมกับการทำงานร่วมกันที่ดีขึ้นผ่านการใช้สายการผลิตร่วมกัน จะทำให้การใช้กำลังการผลิตดีขึ้นอย่างมาก ส่งผลให้ต้นทุนคงที่ลดลง

4. เสริมสร้างความได้เปรียบทางการแข่งขันตลอดห่วงโซ่อุปทานผ่านการบูรณาการฟังก์ชันการจัดซื้อ เพื่อใช้ประโยชน์จากการเพิ่มประสิทธิภาพการพัฒนาและกำลังการผลิตอย่างเต็มที่ บริษัททั้งสองแห่งตั้งใจที่จะเพิ่มขีดความสามารถทางการแข่งขันโดยการปรับปรุงและปรับกระบวนการจัดซื้อให้มีประสิทธิภาพและจัดหาชิ้นส่วนทั่วไปจากห่วงโซ่อุปทานเดียวกันและร่วมมือกับพันธมิตรทางธุรกิจ

5. การรับรู้ถึงการประหยัดต้นทุนผ่านการปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงาน

บริษัทต่าง ๆ คาดหวังว่าการบูรณาการระบบและการดำเนินงานภายในสำนักงาน รวมถึงการอัปเกรดและการทำให้กระบวนการปฏิบัติงานเป็นมาตรฐาน จะช่วยลดต้นทุนได้อย่างมาก

6. การได้มาซึ่งข้อได้เปรียบด้านขนาดผ่านการบูรณาการในฟังก์ชันการเงินการขาย

โดยการบูรณาการพื้นที่ที่เกี่ยวข้องของฟังก์ชันการเงินการขายของทั้งสองบริษัทและขยายขนาดการดำเนินงาน บริษัทมีเป้าหมายที่จะมอบโซลูชันการเคลื่อนที่ที่หลากหลาย รวมถึงบริการทางการเงินใหม่ตลอดวงจรชีวิตของยานพาหนะให้แก่ลูกค้าของทั้งสององค์กร

7. การสร้างรากฐานบุคลากรด้านข่าวกรองและไฟฟ้า

ทรัพยากรบุคคลของบริษัทถือเป็นทรัพย์สินที่มีค่าอย่างยิ่ง และการสร้างรากฐานบุคลากรที่แข็งแกร่งถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการเปลี่ยนแปลงที่จะเกิดขึ้นจากการบูรณาการธุรกิจ หลังจากการบูรณาการแล้วคาดว่าการแลกเปลี่ยนพนักงานและความร่วมมือทางเทคนิคระหว่างบริษัทต่าง ๆ จะเพิ่มขึ้นเพื่อส่งเสริมการพัฒนาทักษะเพิ่มเติม นอกจากนี้ การใช้ประโยชน์จากการเข้าถึงตลาดบุคลากรของแต่ละบริษัทจะทำให้การดึงดูดบุคลากรที่มีความสามารถโดดเด่นเป็นไปได้มากขึ้น

วิธีการรวมธุรกิจและการจดทะเบียนหุ้น

จากการพิจารณาดังกล่าว นิสสันและฮอนด้ามีแผนที่จะจัดตั้งบริษัทโฮลดิ้งร่วมโดยการโอนหุ้นร่วมกัน ซึ่งจะเป็นบริษัทแม่ของทั้งสองบริษัทโดยจะต้องได้รับการอนุมัติจากการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นของแต่ละบริษัท และได้รับการอนุมัติที่จำเป็นจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้องสำหรับการรวมธุรกิจนี้ โดยยึดหลักที่ว่าการดำเนินการพลิกฟื้นกิจการของนิสสัน*1 จะต้องดำเนินการอย่างต่อเนื่อง ทั้งนิสสันและฮอนด้าจะเป็นบริษัทย่อยที่บริษัทโฮลดิ้งร่วมถือครอง*2 อย่างสมบูรณ์

นอกจากนี้ ทั้งสองบริษัทวางแผนที่จะอยู่ร่วมกันและพัฒนาแบรนด์ที่ฮอนด้าและนิสสันถือครองอย่างเท่าเทียมกันต่อไป

หุ้นของบริษัทโฮลดิ้งร่วมที่จัดตั้งขึ้นใหม่ซึ่งอยู่ระหว่างการพิจารณามีแผนที่จะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โตเกียว ("TSE") โดยการจดทะเบียนดังกล่าวมีกำหนดในเดือนสิงหาคม 2026

เมื่อบริษัทโฮลดิ้งร่วมเข้าจดทะเบียนแล้ว ทั้ง Nissan และ Honda จะกลายเป็นบริษัทย่อยที่บริษัทโฮลดิ้งร่วมถือหุ้นทั้งหมดและจะถูกกำหนดให้ถอนออกจากการจดทะเบียนใน TSE อย่างไรก็ตาม ผู้ถือหุ้นของทั้งสองบริษัทจะยังคงสามารถซื้อขายหุ้นของบริษัทโฮลดิ้งร่วมที่ออกในระหว่างการโอนหุ้นนี้ใน TSE ได้

วันที่จดทะเบียนของบริษัทโฮลดิ้งร่วมและวันที่ถอนออกจากการจดทะเบียนของทั้ง Nissan และ Honda จะถูกกำหนดตามข้อบังคับของ TSE เกี่ยวกับโครงสร้างองค์กรของบริษัทโฮลดิ้งร่วมและบริษัททั้งสองแห่งที่จะกลายเป็นบริษัทย่อยที่บริษัทโฮลดิ้งร่วมถือหุ้นทั้งหมดหลังจากการรวมธุรกิจ โครงสร้างที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการรับรู้การทำงานร่วมกัน รวมถึงการบูรณาการฟังก์ชั่นการวิจัยและพัฒนา ฟังก์ชั่นการจัดซื้อ และฟังก์ชั่นการผลิต จะได้รับการหารือและพิจารณาภายในคณะกรรมการเตรียมการบูรณาการ โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างโครงสร้างองค์กรที่ทำให้สามารถดำเนินธุรกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพและมีการแข่งขันสูงหลังจากการรวมธุรกิจ

กำหนดการการควบรวมกิจการ : 23 ธันวาคม 2567

มติคณะกรรมการบริษัท : 23 ธันวาคม 2567

การลงนามบันทึกความเข้าใจ

การลงนามในข้อตกลงที่ชัดเจนเกี่ยวกับการควบรวมกิจการ (รวมถึงแผนการโอนหุ้น)  มิถุนายน 2568 (วางแผนไว้)

การประชุมผู้ถือหุ้นวิสามัญของบริษัท (มติอนุมัติการโอนหุ้น) เมษายน 2569 (วางแผนไว้)

การเพิกถอนหลักทรัพย์ออกจากตลาดหลักทรัพย์  สิ้นเดือนกรกฎาคม-สิงหาคม 2569 (วางแผนไว้)

วันที่มีผลบังคับใช้ของการโอนหุ้น สิงหาคม 2569 (วางแผนไว้)

หมายเหตุ : ตารางข้างต้นเป็นเพียงการประมาณการและอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้อันเป็นผลจากการปรึกษาหารือระหว่างบริษัทต่าง ๆ นอกจากนี้ เราจะประกาศให้ทราบโดยทันทีหากมีเหตุผล เช่น ขั้นตอนตามกฎหมายการแข่งขันที่บังคับใช้เพื่อเปลี่ยนแปลงตารางของกระบวนการรวมธุรกิจหรือยกเลิกการรวมธุรกิจ

อัตราส่วนการโอนหุ้น

อัตราส่วนการโอนหุ้นสำหรับการโอนหุ้นจะถูกกำหนดขึ้นเมื่อถึงเวลาที่สรุปข้อตกลงขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับการรวมธุรกิจ การกำหนดดังกล่าวจะอิงตามผลการตรวจสอบความถูกต้อง การประเมินมูลค่าโดยบุคคลภายนอกโดยอ้างอิงจากราคาปิดเฉลี่ยของหุ้นของแต่ละบริษัทในช่วงระยะเวลาหนึ่งก่อนการประกาศบันทึกความเข้าใจ โครงสร้างการจัดการหลังการรวมธุรกิจ

ในวันที่การโอนหุ้นมีผลบังคับใช้ ฮอนด้าจะเสนอชื่อกรรมการภายในและภายนอกส่วนใหญ่ของบริษัทโฮลดิ้งร่วมประธานและกรรมการตัวแทนหรือประธานและเจ้าหน้าที่บริหารตัวแทนของบริษัทโฮลดิ้งร่วมจะได้รับเลือกจากกรรมการที่ได้รับการเสนอชื่อโดยฮอนด้ารายละเอียดอื่น ๆ ของบริษัทโฮลดิ้งร่วม รวมถึงชื่อ สำนักงานจดทะเบียน ตัวแทน องค์ประกอบฝ่ายบริหาร และโครงสร้างองค์กรจะได้รับการกำหนดตามเวลาของการดำเนินการตามข้อตกลงขั้นสุดท้าย โดยอิงจากการหารือและการพิจารณาที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของการบูรณาการธุรกิจในคณะกรรมการเตรียมการบูรณาการที่จะมีขึ้นในเร็ว ๆ นี้ เช่นเดียวกับผลลัพธ์ของการตรวจสอบอย่างรอบคอบ

การดำเนินการของ Nissan เพื่อพลิกกลับผลการดำเนินงานและสร้างธุรกิจที่คล่องตัวและยืดหยุ่นมากขึ้นซึ่งสามารถปรับตัวได้อย่างรวดเร็วต่อการเปลี่ยนแปลงในตลาด

หากเกิดขั้นตอนที่จำเป็นในกระบวนการโอนหุ้นนี้หรือด้วยเหตุผลอื่น การเปลี่ยนแปลงอาจเกิดขึ้นตามการหารือและข้อตกลงระหว่างทั้งสองบริษัท

Honda และ Nissan สามารถยื่นคำชี้แจงการลงทะเบียนในแบบฟอร์ม F-4 (“แบบฟอร์ม F-4”) ต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (the “SEC”) เกี่ยวกับการโอนหุ้นที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการบูรณาการธุรกิจระหว่างทั้งสองบริษัท (the “การโอนหุ้น”) หากดำเนินการดังกล่าว แบบฟอร์ม F-4 (หากยื่นเกี่ยวกับการโอนหุ้น) จะมีหนังสือชี้ชวนและเอกสารอื่น ๆ หากยื่นแบบฟอร์ม F-4 และประกาศให้มีผลบังคับใช้ หนังสือชี้ชวนที่อยู่ในแบบฟอร์ม F-4 จะถูกส่งทางไปรษณีย์ไปยังผู้ถือหุ้นของ Honda และ Nissan ในสหรัฐอเมริกา ก่อนการประชุมผู้ถือหุ้นที่จะมีการลงคะแนนเสียงเรื่องการโอนหุ้น แบบฟอร์ม F-4 และหนังสือชี้ชวน (หากยื่นแบบฟอร์ม F-4) จะมีข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับฮอนด้าและนิสสัน การโอนหุ้น และเรื่องที่เกี่ยวข้อง ผู้ถือหุ้นชาวสหรัฐฯ ของฮอนด้าและนิสสันที่ได้รับหนังสือชี้ชวนควรอ่านแบบฟอร์ม F-4 หนังสือชี้ชวน และเอกสารอื่น ๆ ที่อาจยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) เกี่ยวกับการโอนหุ้นอย่างละเอียดถี่ถ้วนก่อนตัดสินใจใด ๆ ในการประชุมผู้ถือหุ้นที่เกี่ยวข้องเกี่ยวกับการโอนหุ้น เอกสารใด ๆ ที่ยื่นหรือจัดเตรียมให้กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) เกี่ยวกับการโอนหุ้นนั้นจะเปิดให้เข้าถึงได้โดยไม่เสียค่าใช้จ่ายเมื่อยื่นบนเว็บไซต์ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่ www.sec.gov นอกจากนี้ เอกสารดังกล่าวจะถูกส่งทางไปรษณีย์ไปยังผู้ถือหุ้นของฮอนด้าหรือนิสสันตามคำขอโดยไม่มีค่าใช้จ่าย หากต้องการส่งคำขอ โปรดดูข้อมูลติดต่อต่อไปนี้

คำชี้แจงเชิงคาดการณ์

เอกสารนี้ประกอบด้วย “คำชี้แจงเชิงคาดการณ์” ที่สะท้อนถึงแผนและความคาดหวังของฮอนด้าและนิสสัน (โดยรวมเรียกว่า “บริษัท”) ที่เกี่ยวข้องกับและผลประโยชน์ที่เกิดจากการบูรณาการธุรกิจระหว่างบริษัททั้งสอง (“การบูรณาการธุรกิจ”) และผลประโยชน์ที่อาจได้รับจากการบูรณาการดังกล่าว ในขอบเขตที่คำชี้แจงในเอกสารนี้ไม่เกี่ยวข้องกับข้อเท็จจริงในอดีตหรือปัจจุบัน

คำชี้แจงเชิงคาดการณ์เหล่านี้มีพื้นฐานมาจากสมมติฐานและความเชื่อในปัจจุบันของบริษัทต่าง ๆ โดยพิจารณาจากข้อมูลที่มีอยู่ในปัจจุบัน และเกี่ยวข้องกับความเสี่ยง ความไม่แน่นอน และปัจจัยอื่น ๆ ที่ทราบและไม่ทราบ ความเสี่ยง ความไม่แน่นอน และปัจจัยอื่น ๆ ดังกล่าวอาจทำให้ผลลัพธ์ ประสิทธิภาพ ความสำเร็จ หรือสถานะทางการเงินที่แท้จริงของบริษัทหนึ่งบริษัทหรือทั้งสองบริษัท (หรือกลุ่มหลังจากการบูรณาการธุรกิจ) แตกต่างไปจากผลลัพธ์ ประสิทธิภาพ ความสำเร็จ หรือสถานะทางการเงินในอนาคตที่แสดงหรือโดยนัยในคำชี้แจงเชิงคาดการณ์เหล่านี้อย่างมีนัยสำคัญ บริษัทไม่มีภาระผูกพันและไม่มีเจตนาที่จะอัปเดตคำชี้แจงเชิงคาดการณ์ต่อสาธารณะหลังจากวันที่ของเอกสารนี้ ขอแนะนำให้ผู้ลงทุนตรวจสอบการเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติมใด ๆ ที่บริษัท (หรือกลุ่มธุรกิจหลังจากการรวมธุรกิจ) เปิดเผยในเอกสารที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ตามกฎหมายตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา พ.ศ. 2477 (U.S. Securities Exchange Act of 1934)

- ความเสี่ยง ความไม่แน่นอน และปัจจัยอื่น ๆ ที่กล่าวถึงข้างต้น ได้แก่ แต่ไม่จำกัดเพียง:

- การเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ ความต้องการของตลาด และสภาพแวดล้อมการแข่งขันที่เกี่ยวข้องกับตลาดรถยนต์ในและนอกประเทศญี่ปุ่น

- ความไม่แน่นอนทางการเงินในประเทศและต่างประเทศ หรือการเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์ทางเศรษฐกิจหรืออุตสาหกรรมทั่วไปอื่น ๆ

- อัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงทางการตลาดอื่น ๆ

- การเปลี่ยนแปลงในอันดับเครดิตของบริษัท

- การเปลี่ยนแปลงของกฎหมายและข้อบังคับ (รวมถึงข้อบังคับด้านสิ่งแวดล้อม) ที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางธุรกิจของบริษัท

- การเพิ่มขึ้นของอัตราภาษีศุลกากร การนำข้อบังคับการนำเข้ามาใช้ และการเปลี่ยนแปลงอื่น ๆ ในตลาดหลักของบริษัท

ความล้มเหลวในการสรุปข้อตกลงที่ชัดเจนเกี่ยวกับการรวมธุรกิจ

ความล่าช้าในการตรวจสอบหรือการอนุมัติจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้องซึ่งจำเป็นสำหรับการรวมธุรกิจ หรือการไม่ได้รับการอนุมัติดังกล่าวจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง

ความเป็นไปได้ที่อาจไม่สามารถบรรลุผลประโยชน์ร่วมกันหรือมูลค่าเพิ่มที่คาดหวังจากการรวมธุรกิจ หรือการบรรลุผลประโยชน์ดังกล่าวนั้นทำได้ยาก และความเสี่ยงอื่น ๆ